无风险套利的可行性分析

流云无意

个人先抛个引子，目前美元利息超高   在我做的赌场里，卖出黄金的库存费每日0.17美元元  而期货无库存费，如果做空现货1手，一年365天可得62.5美元，做空的同时对冲一手期货，稳赚62.5美元？  一手一年盈利6250美元，这方法可行？ 大家可以讨论一下

黑斯廷

一手两边手续费加起来得40美金吧？然后一年才赚62.5，你自己算算划算不

路易十四

期货不算隔夜利息的吗

流云无意

黑斯廷 发表于 2023-2-8 18:06
一手两边手续费加起来得40美金吧？然后一年才赚62.5，你自己算算划算不

手续费忽略不计的，黑总没看明白啊，手续费也就是点差，一美元不到

流云无意

改方法的预期损益主要来自于美元利息变动，还有期货现货的差值，但是期货现货差明显一年不会扩大60美元，最大的风险就是防止极端行情爆仓

流云无意

路易十四 发表于 2023-2-8 18:08
期货不算隔夜利息的吗

期货没库存费

流云无意

假如投入一万美元开一手，一年盈利60%,因为是对冲开仓，爆仓几乎不可能，除非平台搞你

一百到亿万之旅

都有风险，不累吗，期货有强制交割日。

yueyemuqiu222

两个市场有时间差，仓位稍微重点就顶好多个目标利润。。。。如果一个放假，一个不放假，问题更严重。   一个幺蛾子事件反应快，一个慢，也是大问题。

流云无意

一百到亿万之旅 发表于 2023-2-8 18:17
都有风险，不累吗，期货有强制交割日。

可以在到期日提前平仓，不过此时只有五个点的利润

流云无意

yueyemuqiu222 发表于 2023-2-8 18:42
两个市场有时间差，仓位稍微重点就顶好多个目标利润。。。。如果一个放假，一个不放假，问题更严重。   一 ...

时间差应该不是大问题，不至于爆仓吧

yueyemuqiu222

流云无意 发表于 2023-2-8 18:50
时间差应该不是大问题，不至于爆仓吧

套利策略都是重仓搞，因为空间小，理论上风险不大。 但是重仓搞，还遇到时间差，，就over 了

bluelightning

期货没有隔夜费，但是换月也要付出代价的，而且远期期货价格和现货相比有时候差得还不少，十几美金
一手就是1千多刀

另外，你在mt5平台空黄金，一手一年只有62.5美元，怎么会得出一年6250美元的？

会歌

不存在的

流云无意

bluelightning 发表于 2023-2-8 19:10
期货没有隔夜费，但是换月也要付出代价的，而且远期期货价格和现货相比有时候差得还不少，十几美金
一手就 ...

只要价差固定就行啊，你又不是互换这两个实物，你开单时的价差不是你的成本，一手一美金不是100刀吗，60多美金就是6000多

金鳞笑

没啥是无风险

bluelightning

流云无意 发表于 2023-2-8 19:50
只要价差固定就行啊，你又不是互换这两个实物，你开单时的价差不是你的成本，一手一美金不是100刀吗，60 ...

你好好捋一下你的逻辑吧你一年隔夜费收入62.5美金，=每天每手0.17*365，死拿空单一年得来的隔夜费，
你把62.5当作是你赚到的波动啊，再乘以1手100盎司=6250美金？？？

深海游鱼

想啥那

流云无意

bluelightning 发表于 2023-2-8 22:07
你好好捋一下你的逻辑吧你一年隔夜费收入62.5美金，=每天每手0.17*365，死拿空单一年得来的隔夜费，
你 ...

0.01的利息是0.17，不是一手利息是0.17

流云无意

我写了个程序用历史数据复盘了一下，确实是不行的，要想从对冲价格波动中获取正收益，就需要价差扩大，但是从历史数据看，几乎大多数月份，期货开合约时和现货的价差最大，合约到期时价差最小，此时价格波动带来的收益是负的，个别月份是正的        利息-价格波动损益，平均一个月才1美元左右的利润，不怎么值得了，亏是不会亏