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[原创]银屏理财：投资基础——RSI指标全解！

楼主发表于：2015-05-27 06:34

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银屏理财：投资基础——RSI指标全解！一．强弱指标RSI 　　【原理】　　RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，反映市场买卖双方的供求情况。譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。　　强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。分析师每天除了提供早中晚行情分析报告，另外还会发布一天需要关注的重点消息总结分析报告，有意者可锁定分析师个人唯一腾讯：一八临九临四二二七三，会给出专业的指导　　【计算方法】　　相对强弱指标是通过比较一定时段收市价格而计算出来的　　RSI=100-[100/(1+RS)] 　　其中RS=一段时间内收市上涨之和的平均值/一段时间内收市价下跌数之和的平均值　　【RSI的指示作用】　　趋势理论指出，涨势过程中各次级波动的低点一波比一波高，将各波的低点相连接，便可连成一条直线，这就是上升趋势线，跌势过程中各次级波动的低点一波比一波低，将过去的低点相连接，也可连成一条直线，这就是下降趋势线。根据上升趋势线和下降趋势线，就可以看出一段时期内的期价变动方向。　　在强弱指标图形中，从表面上看，将每日的RSI连接起来所形成的图形极不规则，但事实上，在上升的趋势里，由于期价向上移动，相应地，强弱指标也随之向上移动，而下降银屏指导加妖霸临救临斯贰贰骑山趋势里期价向下移动，强弱指标值也随之向下移动。换言之，将强弱指标图形所显示的低点与低点连接起来，或将高点与高点连接起来，也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。　　RSI的作用主要表现在：　　A、RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说，RSI值保持在50以上时，为强势市场，低于50时，为弱势市场。　　B、RSI值在50-70之间波动时，表示市场出现超买现象，如继续上升，超过90时，则已到严重超买区，价格已形成顶部，极可能在短期内转升为跌。　　C、当RSI值下降至50-30时，表示市场已进入超卖状态；如果一旦下降至10以下，表明进入严重超卖区，价格可能止跌回升。　　D、超买及超卖范围的确定，还取决于两个因素：第一个因素是市场特性；起伏不大的稳定市场一般可以规定RSI值在70以上为超买，在30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定RSI值80以上为超卖，20以下的超卖。应该注意的是，超卖和超卖本身并不构成出入市的信号，有时行情变化得过于迅速，RSI值会超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往失去了出入市警告信号的作用。第二个因素是计算RSI所取的时间参数。时间参数不同，超买超卖的界定不同。可以作为参考的区间划分：　　I.周期为14的RSI值超过70即为超买，低于30为超卖。　　II.周期为9的RSI值超过80即为超买，低于20为超卖。　　III.周前为6的RSI值超过90即为超买，低于15为超卖。　　IV.当RSI值介于40——60之间时，实现市场处于盘整格局。　　E、RSI上升而价格反而下跌，或RSI下降而价格反而上涨，这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场可能反转。　　【RSI指标买卖时机判研】　　A、RSI支撑线与RSI压力线　　一般情况下，在K线图中谈论压力线与支撑线是非常平常的事，且已为投资者所熟悉，但若以RSI来判别压力线与支撑线，就显得较为特殊。RSI出现的最高点具有较强的抵抗作用，RSI出现的最低点具有较强的支撑作用。RSI值作为买卖双方强度的一个指标，用压力线和支撑线对其走势进行分析，仍可对汇市价格走势作出准确度相当高的预测。　　B、RSI支撑线与买卖时机　　RSI图形随汇价下跌而形成的一波比一波低的低谷，当三个低谷位于同一条直线上时，则由左上向右下连接此三低谷的直接即为支撑线。　　C、RSI压力线与买卖时机　　RSI图形随汇价下跌而形成一峰比一峰低的波峰，当3个波峰位于同一条直线上时，则由左上往右下连接此3波峰的直线即为压力线。压力线本来是规避风险的利器，事实上，如果进一步探讨，可以发现压力线除具有规避风险的功能外，也提供了汇价最佳买卖的时机。　　D、RSI与多空市场　　用RSI研判空头、多头市场的买卖时机：当汇市价格刚由空头市场转入多头市场时，RSI会明显地由弱转强，反之，当汇市价格刚由多头市场转入空头市场时，RSI则会明显地由强转弱。　　@多头市场与RSI的关系　　（1）RSI明显转强。　　（2）RSI转强后，K线图上阳线出现次数比阴线出现次数明显增多，且呈集中排列。　　（3）上升阶段初期RSI的走势呈现相当的陡峭，在上升行情即将回档时，RSI的图形呈抛物线状且逐渐趋于平滑。　　（4）在多头市场，即使价格已经回档整理，但RSI值很少回至25以下。　　@空头市场与RSI的关系　　（1）RSI明显转弱。　　（2）RSI转弱后，K线图上阴线出现次数比阳线出现次数明显增多，且呈密集排列。　　（3）由多头市场转入空头市场时，RSI图形下跌角度变得较为陡峭。　　（4）空头市场，即使价格反弹，其RSI值很少超过75以上。　　（5）空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低，一谷比一谷低的现象。　　【对相对强弱指标的评价】　　相对强弱指标与其它技术指标一样，也不是十全十美的，它的优缺点亦是显而易见的，具体的说有：　　A、优点　　1．RSI能显示市场超买和超卖的情况，预期价格将见顶回落或见底回升等。　　2．RSI值作为多空双方强弱的研判指标，可以随时判断汇价市场的大趋势。　　3．可以用RSI值来研判汇价的进出场时机，且准确率较高。　　B、缺点　　1．背离不一定出现反转，有时背离两次甚至三次才出现反转，所以，要根据其它指标综合考虑。　　2．当RSI值在40一60之间波动，时常属于牛皮盘整行情。有时含RSI值突破支撑线或压力线时，价位并没有明显地上涨或下跌。　　3．当行情波动很大，收盘收于当日最高或最低时，RSI值就不足以反应该段行情的实际波动。　　4．超买区与超卖区的确认：RSI值是否在70以上为超买，30以上为超卖，因周期的长短而定。在特殊的涨跌行情中，RSI值涨到95或跌至5不足为奇，因此对超买区与超卖区的确认，必须非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真现象，无法反映价格波动真相。　　C、RSI应用的新发展　　1．RSI图形可采用传统图形的趋势线分析，形态分析、利用相应的支撑点、阻力点及趋势线，作为买进卖出的依据。　　2．可比较两个不同周期的RSI图形，利用曲线的交叉信号作为进出场点的参考依据。如将9日与14日RSI比较，以更准确的判断买点或卖点。　　3．可运用一个周期的RSI值和这一周期RSI值的某一日的移动平均线，通过观察这两个值在图上形成的交叉信号作为进出场点的参考依据。总之，RSI虽然有一些缺点，但作为辅助分析的工具，仍是重要指标之一。投资者可以根据RSI研究市场的多头与空头气氛，将它作为买卖的参考依据。正确运用RSI的要诀是使用者需对所分析的市场有足够的了解与认识。