1️⃣ 问题本质

• 结论：重仓风险几乎必败，除非你能保证 100% 连胜（不可能）。

赚钱的越快亏的越快

人都有侥幸心理，总觉得最差的情况不会发生在自己身上。

生存与风控之魂：正因为短期的随机性足以致命，所以风险管理和资金控制是交易的最高原则。你的目标不是抓住每一次机会，而是在概率对你不利时活下来，确保你能一直“玩”下去，直到概率的确定性在你身上显现。

要时刻警惕 “黑天鹅”事件——那些小概率但足以颠覆整个系统的事件。真正的长期确定性，必须考虑到系统本身崩溃的风险。

精辟！比AI讲的还要好

这个也是AI讲的，哈哈

那

赚得越慢亏得越慢？

原来如此

顺便说一下，你刚刚好属于Ai讲的那些 “极少数成功的交易者”，哈哈

赚钱的越快亏的越快

AI靠谱吗

厉害了，学习下

我觉得很靠谱，它收集全网信息后回答

② 仓位（f）不能太大，否则期望再好也会爆仓

这就是 Kelly 公式的重要性。

如果 f 超过 Kelly 最优值，你的数学期望下降，甚至变成负的。

所以：

• 盈利靠正期望
• 不爆仓靠合理仓位
• 图中下降只是展示“重仓的致命性”，不是盈利模型

✅ 3. 真正能表现“盈利 + 爆仓概率”的图应该是什么？

应该是“随机盈亏 + 不同仓位”的 Monte Carlo 模拟。

特点：

• 小仓位：资金缓慢震荡上升，很稳健
• 中仓位：收益高，但回撤深
• 大仓位：偶尔暴赚，但大部分路径都会跑向 0（破产）