交易中的流动性扫荡：基础知识、组成部分和应用

要点总结
了解交易中的流动性
交易中的流动性扫荡是什么？
发现市场流动性清扫
交易者如何在交易中使用流动性扫荡
底线
常问问题
流动性是交易的基石之一。围绕流动性有很多概念，例如流动性区域、流动性抢购和流动性扫荡。作为智能资金概念（SMC）框架的一部分，流动性扫荡使散户交易者能够追踪机构交易者的动向并分析潜在的价格走势。

在本文中，我们将讨论流动性扫荡的概念及其组成部分，分析市场参与者如何在交易中使用它，并考虑真实市场案例。

要点总结
流动性扫荡是指价格故意突破预先设定的高点或低点，触发大量止损单和挂单，从而使大型参与者能够获取流动性的市场行为。这种行为通常伴随着价格的回落或反转，从而揭示机构订单流的真实方向。
扫荡形态通常类似于假突破，当随后出现拒绝和反转时，它们会被用作信号，而不是作为独立的入场点。
区分大范围流动性扫荡和有针对性的流动性攫取，有助于交易者解读市场结构和预期价格走势。
流动性扫荡通常发生在明显的技术水平附近，例如摆动高点、摆动低点以及已确立的支撑位或阻力位，流动性在这些位置积聚，并且可以通过随后的价格行为得到确认。
了解交易中的流动性
根据《不列颠百科全书》的说法，“流动性是指非现金资产（如股票、债券、房屋、收藏品或企业）转换为现金以支付商品和服务的难易程度”（《不列颠百科全书》，流动性）。

这一概念决定了交易完成的难易程度。高流动性意味着在任何特定时间都有充足的买家和卖家，从而使买卖价差更小。

流动性常被比作市场的血液，对市场的顺畅运行至关重要。金融资产依赖于这种畅通无阻的资金流动，以确保交易能够快速且按特定价格执行。包括散户投资者、机构投资者和做市商在内的各类参与者，通过提供必要的交易量，共同构建起这一生态系统。

流动性也是动态的，会受到重大新闻和经济事件等因素的影响，这些因素都会影响资产买卖的速度。对于交易者而言，了解流动性至关重要，因为它会影响交易策略，尤其是在市场入场和出场点位的选择方面。

交易中的流动性扫荡是什么？
流动性扫荡是一种市场事件，通常在“聪明资金概念”（SMC）中有所描述。在这种事件中，大型机构投资者会刻意将价格推向止损单和挂单集中的流动性区域。通过触发这些集中的订单，他们可以以最小的滑点建仓或平仓，从而往往导致价格剧烈快速波动。

了解流动性区域

流动性区域是指交易图表上订单高度集中的特定区域，包括止损单和挂单。这些区域至关重要，因为它们代表着一旦触发，预期会出现大量买卖意向的价位。当价格触及这些区域时，累积的订单将被执行，这可能导致价格突然剧烈波动。

流动性扫荡功能
当市场参与者，尤其是机构交易者或大型投机者，识别出这些区域时，交易过程便开始了。他们将市场推向这些价位，从而触发聚集在该区域的其他订单。这些订单的激活会增强初始动能，通常会导致价格朝着预期方向更剧烈地波动。这种策略可用于以有利的姿态建仓，或通过将价格推至可能反转的价位来平仓。

流动性扫荡 vs 流动性攫取
在流动性扫荡过程中，有必要区分扫荡和抓取：

流动性扫荡：这通常是指价格走势穿过流动性区域，激活大量订单，从而影响相当大范围的价格波动。
流动性抢注：这通常是一种目标更明确、持续时间更短的操作，指的是价格快速触及特定水平以触发订单，然后在价格反转之前完成操作。这种操作通常用于在价格继续朝同一方向移动之前激活止损单或挂单，从而“抢注”流动性。

简而言之，抓握动作可能只是略微越过最高点或最低点后发生反转，而扫腿动作则可能在反转前持续越过这些点位。两者之间存在细微差别，但结果——反转——通常是一样的。

发现市场流动性清扫
识别扫单需要确定订单的聚集区域，并监控价格与这些区域的互动情况。扫单通常会在关键价位聚集，这些价位是交易者设置大量止损单或挂单买卖仓位的地方。

这些领域包括：

摆动高点和摆动低点：这些是市场中的峰值和低谷，交易者预期这些区域会出现阻力或支撑，从而导致订单的积累。
支撑位和阻力位：密切关注历史上反复影响价格走势的区域，以防出现潜在的订单积压。
斐波那契水平线：技术分析中常用的工具；由于其在交易者中的流行度，这些水平线通常会集中出现订单。
识别扫荡行情的策略在于观察价格何时接近并突破这些关键水平。交易者会寻找突破已识别区域的果断走势，并观察资产价格进入相邻关注点（例如订单块）时的走势。交易者会监控价格走势的后续反转或减速，这可能表明扫荡行情已经发生，市场正在吸收流动性。

这种方法可以帮助交易者辨别重大价格波动是否可能是扫荡效应的结果，从而使他们能够根据价格走势的预期反转或延续，做出更全面的建仓或出仓决策。

您可以考虑前往 FXOpen 的TickTrader平台，尝试在实时图表上识别您自己的流动性扫荡示例。

交易者如何在交易中使用流动性扫荡
交易者经常将外汇市场的流动性扫荡作为“聪明资金概念”框架下的战略指标，尤其是在结合订单块和公允价值缺口的情况下。了解这些因素之间的相互作用，能够为交易者提供一种可靠的方法来预测和应对潜在的价格波动。

了解订单块和公允价值差距

订单区块是指“聪明资金”（例如银行或机构交易员）已下达大量买卖订单的价位或区域。这些区块可以作为未来的关注点，价格可能会因市场参与者的持续兴趣或重新燃起的兴趣而做出反应。

公允价值缺口是指图表上在之前的价格走势中被快速忽略的区​​域。这些缺口往往会吸引价格回落，因为市场会试图通过寻找之前被忽略的公允价值来“填补”这些区域。

流动性扫款交易示例
我们来看看外汇市场的流动性扫荡。

识别趋势方向

在交易中，任何分析都始于了解当前趋势，而这可以通过市场结构来辨别——一系列高点和低点决定了市场走势的方向。

寻找流动性区域

在已确定的趋势中，交易者会确定流动性区域，这些区域可能是近期重要的波动高点或低点，也可能是反复出现相同高点/低点或强支撑/阻力位的区域。

观察订单块和公允价值缺口

确定流动性区域后，交易员会寻找该区域之外的订单块。订单块附近若存在公允价值缺口，则该订单块被触及的可能性会更高，因为这些缺口通常会被填补。

交易执行
当价格进入订单块，流动性被大量吸收时，交易者可能会在该订单块设置限价单，并将止损位设在该订单块之后。这种做法通常是基于对该订单块将触发价格反转的预期。

利用流动性扫荡增强入场信心

订单块的涌入预示着价格可能反转，并为交易者评估仓位提供了额外的背景信息。这是基于这样的观察：价格向订单块移动以及在该订单块的反应都伴随着流动性的涌入。

通过结合这些要素——趋势分析、流动性区域识别以及订单块和公允价值缺口的战略性使用——交易员可以制定一个利用扫单来支持其决策的统一策略。

底线
理解流动性扫荡为交易者提供了一个重要的视角来观察市场动态，从而更深入地洞察潜在的价格走势。通过将流动性扫荡分析融入更广泛的交易框架，市场参与者可以区分真正的突破和由机构订单流驱动的欺骗性走势。

如果您希望将这些见解付诸实践，您可以考虑开设一个 FXOpen 账户，并利用专业级工具来应对流动性现象。

常见问题解答
什么是流动性扫荡？
流动性扫荡是“聪明资金概念”（SMC）中的一种模式，指大型市场参与者故意将价格推向流动性区域，这些区域集中了止损单和待处理的买卖订单。通过触发这些订单，他们可以获得充足的流动性来执行大额交易，这通常会导致价格出现剧烈的短期波动。

什么是扫单交易？
扫单交易是指通过图表上的多个不同区域和交易场所执行大额订单，以优化交易执行。这种交易方式在股票和衍生品交易中都很常见，旨在最大限度地减少市场冲击。

交易者如何识别流动性清扫？
流动性扫荡可以通过价格突然、急剧地向订单密集区域（例如之前的波段高点或低点，或者已知的支撑位和阻力位）移动来识别，随后通常会迅速反转。

流动性扫荡和流动性抓取有什么区别？
流动性扫荡是指市场整体波动，会在一定价格范围内激活大量订单。与之相反，抢购则是一种快速、有针对性的操作，旨在价格反转前触及特定价位。

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