小蝶量化：加密银行来袭——你的钱还能这么玩

在过去几年中，我们看到了金融服务业的两极分化：一方面是传统银行，另一方面是新浪潮的金融科技公司。现在，我们正目睹第三个轴心的出现：围绕加密货币构建的新型银行（或从一开始就对加密货币友好）。

与常规的新型银行卡不同，它们通过融入 DeFi 元素（如质押、链上收益、自托管和无缝跨链兑换）来挑战传统银行模式。

从本质上讲，你的在线借记卡除了进行在线交易和支付账单外，还可以做更多的事情。这些平台的妙处在于，它们通过提供一个应用程序来持有、消费、投资普通货币和Token，打破了法定货币银行和加密资产管理之间的壁垒。公众号关注：博森科技小蝶。

关键增长动力包括：

稳定币的采用： USDC、USDT 和区域性稳定币在支付和汇款中的使用日益增加。

监管清晰度： 欧盟的 MiCA 框架和美国的 GENIUS 法案提供了合规途径。

DeFi 集成： 平台为稳定币提供 4-10% 的年化收益率（APY），而传统储蓄利率仅为 0.5-1%。

用户画像： 美国有 9300 万加密货币所有者，其中 85% 的人更喜欢银行集成的访问方式。

以下是我最近尝试过的几家新型银行：

1. Payy
它们是一个以隐私为核心的稳定币原生银行平台。在 Payy 上，用户可以零费用汇款和收款，还可以获得用于在线交易的借记卡。

我用它们的卡支付了我的一些订阅服务，体验无缝且快速——强烈推荐。有趣的是，他们的积分奖励计划现已上线，你可以开始在应用上进行交易来累积积分。

2. Tria
它们已成为最先进的自托管解决方案之一，于 2025 年 10 月在种子前融资中筹集了 1200 万美元。Tria 提供一种支持加密货币的卡，可以用 1000 多种加密货币充值，并在 150 多个国家/地区使用。

他们的市场营销声势浩大，按照这个速度，他们可能会吸引大量交易——特别是因为他们已经有了一个坚实的产品。Tria 刚刚宣布在 Legion 上进行销售，我认为它会表现良好——不仅因为新型银行的热潮，还因为产品本身很强大。（不过，不是财务建议。）

我有幸测试了他们的 Beta 版本，我非常喜欢他们的用户界面（UI）和提供的额外服务。

3. Etherfi
EtherFi (ETHFI) 之所以引人注目，是因为它最初是一个再质押（restaking）协议，现在正转向新型银行业务领域。目前，它定位为加密原生新型银行，其商业模式包括银行卡、质押和收益以及现金返还奖励。

他们目前正在进行“Triple Dip”活动。大约有 400,000 $ETHFI 供用户争夺——用户可以存入资金到他们的金库，并使用他们的卡进行交易来参与。看起来非常诱人，值得参与。

4. Avici
Avici 是为加密原生时代打造的下一代数字银行。它将传统新型银行的功能与自托管加密钱包基础设施相融合，使用户能够无缝地持有、消费、兑换和借代加密货币及法定货币。

凭借 Visa 支持的卡、美元/欧元账户的入口、默认的自托管以及全球覆盖范围（150 多个国家/地区），Avici 旨在让人们重新掌控自己的资金。

5. Plasma One
在 9 月份成功启动后，由 Peter Thiel 支持的项目 Plasma 即将推出 Plasma One，这是一家链上新型银行，允许客户在单一平台上消费稳定币并赚取收益。

它建立在 Plasma 的 Layer-1 区块链上，目标是新兴市场（约 150 多个国家/地区），提供稳定币支付零费用、现金返还和高达 10% 的年化收益率。公众号关注：博森科技小蝶。